全球化工大洗牌！巨头企业正在集体关停！撤产！-行业动态-国化联(北京)化工技术研究院

信息公开

行业动态

您当前位置：首页>信息公开>行业动态

全球化工大洗牌！巨头企业正在集体关停！撤产！

发布时间：2026-07-30 15:06:56文章来源：国化联(北京)化工技术研究院

2026年的全球化工行业，正经历一场前所未有的大洗牌。

巴斯夫关了德国工厂，陶氏关了荷兰装置，英力士关了英国最后一家合成乙醇工厂。这不是个别事件，而是一场正在发生的全球化工产业大迁移。

从欧洲到亚太再到北美，从乙烯裂解到聚苯乙烯、从氯碱到尼龙纤维，覆盖欧美日韩全产业链的产能集中退出正在加速推进。2026至2027年，将成为全球化工产能集中退出的关键窗口期。

作为一名长期关注全球化工产业的研究者，我认为这场调整的规模之广、力度之大、决心之坚定，远超过去二十年的任何一次周期性波动。它并非简单的行业寒冬，而是一场全球化工产业秩序的结构性重构。

一、欧洲：四年关停3700万吨，产业骨架正在被抽走

欧洲是本轮产能收缩的震中。

据欧洲化学工业理事会（Cefic）数据，2022至2025年四年间，欧洲化工行业累计永久关停产能达3700万吨，占区域总产能的9%，关停速度较往年常态激增6倍。仅2025年单年即关停1720万吨，超过2022、2023两年总和。从国别看，德国关停880万吨（占比25%）、荷兰720万吨（20%）、英国450万吨（12%）。从产业链看，上游石化板块受损最重，关停1780万吨，蒸汽裂解装置总产能直接削减16%。

巨头们的撤退动作密集而决绝。

陶氏化学于2026年7月正式批准关闭德国博伦、德国施科保、英国巴里三座上游核心生产基地，同步裁员约800人。博伦工厂具备年产51万吨乙烯、25万吨丙烯产能，施科保工厂拥有25万吨氯气、27.5万吨烧碱产能，英国巴里硅氧烷工厂年产能14.5万吨、占欧洲总产能30.5%。关停作业自2026年中启动，2027年底完成主体停产。陶氏预计本次关厂将产生6.3亿至7.9亿美元处置费用，但预计EBITDA将从2026年起稳步改善。

道达尔能源计划2027年底前永久关闭比利时安特卫普裂解装置（55万吨乙烯+23万吨丙烯）；壳牌永久关停荷兰格林（57.5万吨/年）、英国提赛德（86.5万吨/年）两大裂解装置；利安德巴塞尔永久关闭荷兰环氧丙烷/苯乙烯单体装置，并拟出售欧洲4家烯烃、聚烯烃资产；英力士永久关停德国格拉德贝克苯酚工厂（65万吨/年苯酚+40.9万吨/年丙酮）；AGC化学启动英国Hillhouse工厂关停流程，波及190名员工。

更值得关注的是资本层面的信号。

2025年欧洲化工行业资本开支仅剩约15亿欧元，较2022年暴降81%。这意味着关掉的产能大概率不会再回来。德国化学工业协会（VCI）7月报告将2026年德国化学及制药行业全年产量预测下调至下降1.5%，并指出自2022年以来欧洲已有近2500万吨化工产能被关停或出售。VCI直言“上半年业绩令人失望”，当前市场改善只是暂时喘息，并非趋势转折。

英力士CEO的公开表态一针见血：“高能源价格和碳税让我们在欧洲的生产不再具有经济性。”欧洲天然气价格长期维持在北美3倍以上，碳价约80欧元/吨。陶氏董事长兼CEO吉姆·菲特林则将压力归结为三重叠加：俄乌冲突推高天然气价格瓦解欧洲能源成本优势；下游汽车、家电、建筑行业持续低迷；中国、韩国、中东炼化一体化产能快速崛起，对欧洲形成强势替代。

二、亚太：韩日主动瘦身，千万吨级产能有序退出

亚太市场的调整逻辑与欧洲不同——更多是主动去产能，而非被动撤退。

韩国是全球去产能最坚决的市场之一。2025年9月，十大化工巨头联合签署业务重组协议，计划削减石脑油裂解产能270万至370万吨，接近总规模的四分之一。2026年7月22日，韩国产业通商资源部正式批准丽水石化园区重组方案，YNCC将永久关停47万吨/年3号装置及92万吨/年2号装置，合计削减139万吨乙烯产能。YNCC乙烯产能由228万吨收缩至90万吨，降幅超六成。早在2026年2月，大山园区重组方案已获批，乐天化学与HD现代化学整合并削减110万吨/年乙烯产能。两大项目叠加，累计去化乙烯产能约250万吨。

韩国PX产能利用率从2019年的99%下滑至2024年的71%，乙烯从93%下滑至79%。2025年上半年主要企业平均销售成本率高达98.6%，相当于卖一吨亏一吨。韩国政府配套超7000亿韩元扶持资源，企业自救投资达8000亿韩元，政企合计投入超1.5万亿韩元支撑转型。

日本则在走另一条路：整合而非简单关停。旭化成、三井化学、三菱化学三家联手整合乙烯设施，旭化成三菱化学乙烯公司水岛工厂49.6万吨/年产能将关停，业务整合至三井化学大阪基地。出光兴产与三井化学整合千叶乙烯业务，关停一套37万吨/年装置；丸善石化千叶乙烯工厂2026年关闭；ENEOS计划2027财年关停44.8万吨/年乙烯裂解装置；东丽化工PTA装置2026年内全面停产。日本3月乙烯开工率跌至68.6%，创1996年以来历史最低，史上首次跌破70%。

日韩与欧洲的最大不同在于：日韩石脑油进口依赖度分别高达77%和60%以上，而中国仅为17%。2026年2月中东冲突爆发以来，霍尔木兹海峡运输几乎停滞，全球原油供给总损失量达1280万桶/日。没有原料，再先进的设备也无法开工。

这揭示了一个残酷现实：在全球供应链高度耦合的今天，地缘政治风险可以直接击穿一个区域的产业根基。

三、美国：老旧装置集中退场，数十年老厂批量关停

美国市场的调整虽不如欧洲剧烈，但同样在加速。

巴斯夫确认将于2027年春季前关停美国阿拉巴马州麦金托什厂区多条生产线，裁员约100人，接近厂区总员工数的一半。英力士苯领永久关停美国伊利诺伊州聚苯乙烯工厂，这座1960年投产的老牌工厂拥有40万吨/年产能，设备拆除工作将于2026年四季度启动。英力士苯领CEO史蒂夫·哈林顿直言：“利润承压与行业整体产能过剩是核心原因。”

安斯泰公司旗下1953年投产的加州聚苯乙烯装置临时停产，业内分析指出该装置远离上游原料基地、缺乏配套优势、运营成本居高不下。斯泰潘2026年3月宣布永久关停新泽西州表面活性剂生产厂，将产能集中至得克萨斯州，目标实现每年1亿美元成本压降。英威达2026年1月关停弗吉尼亚州尼龙纤维工厂，进一步收缩海外产能。

美国市场的核心问题是：本土电力成本偏高，电价为中国和海湾化工产区的2至3倍；苯乙烯、聚苯乙烯下游盈利长期低迷；叠加亚洲和中东低成本产能冲击，老旧装置已无力支撑。

四、驱动因素：四重压力下的必然选择

综合来看，本轮全球化工产能大出清由四重压力共同驱动：

第一，能源成本分化改写全球竞争格局。欧洲天然气价格长期维持在北美3倍以上，2026年1至4月欧洲天然气价格是美国的3.3倍。欧洲生产1吨合成氨的天然气成本比美国高出约250至300美元。高昂的能源账单使欧洲化工企业资金大量流向燃料采购而非设备更新和研发投入。约四分之三的德国能源密集型化工企业正将投资转向海外。

第二，全球产能过剩叠加需求疲软。2026年中美新增聚乙烯产能将超800万吨。全球化工行业已历经约三年半的下行周期，供需失衡正加速落后产能自然出清。德国化工产能利用率仅70%至78%，创下历史低位。

第三，亚洲低成本产能持续挤压。中国、韩国、中东炼化一体化产能快速崛起，依托低成本能源、完整产业链配套和规模化生产优势，持续向全球输出高性价比基础化学品。中国化工产业链在此轮调整中展现出令人瞩目的韧性。

第四，监管与碳成本持续加码。欧盟碳排放成本攀升、化学品监管政策日趋严苛，老旧设备升级改造成本过高。欧洲碳关税、人力、设备等低碳改造成本逐年上升，多重成本叠加持续侵蚀企业利润。

五、告别粗放，走向分化

这场全球化工产能大出清，不是周期性的产能收缩，而是结构性的产业秩序重构。

与常规阶段性减产不同，本轮关停多为永久退出、产能彻底出清。全球超3000万吨乙烯低效产能被列入“关停清单”。全球化工企业2026年以来发布的裁员计划已超过12500人。化工产业的竞争规则正在改写，传统的规模导向逐步让位于以专精特新、低碳循环和集约化发展为特征的可持续竞争模式。

在这场重构中，全球产业重心正在向东转移。2004年中国化工销售额在全球占比仅10%，2024年已大幅提升。欧洲巨头的收缩与亚洲尤其是中国市场的持续扩产，正深刻改变全球化工供需版图。万华化学等中国聚酯龙头企业依托原料配套与成本优势，有望进一步抢占市场份额。供给端“东升西落”趋势显著。

全球化工行业已正式告别粗放扩张时代。头部企业纷纷放弃高耗能、高成本、低效益的老旧产能，通过关停、裁员、重组、整合实现降本增效。这既是残酷的淘汰，也是必要的进化。谁能在这场大洗牌中完成转身，谁就能在下一轮周期中占据先机。

上一篇：没有了！

下一篇：美加征关税致巴西化工业年损上亿美元